NDX-US500-DJI-QCOM-IXIC-SMCI-VIX-PINS-RIVN-ARM-
Investing.com — Американские акции выросли в пятницу, так как Amazon (NASDAQ:AMZN) возглавил рост в технологическом секторе, начав ноябрь на позитивной ноте, несмотря на слабый отчет по занятости.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 288,73 пункта, или 0,69%, и достиг отметки 42 052,19. Индекс S&P 500 вырос на 0,41%, завершив торги на отметке 5 728,80, а индекс Nasdaq Composite прибавил 0,8%, закрывшись на отметке 18 239,92.
Акции Amazon выросли на 6,2% благодаря высоким показателям облачного и рекламного подразделений, которые подняли прибыль выше ожиданий Уолл-стрит. Акции Intel (NASDAQ:INTC) также подскочили на 7,8% после того, как превзошли прогнозы по выручке и дали оптимистичный прогноз.
Между тем, опубликованный в пятницу отчет о занятости в США показал, что в октябре было создано всего 12 000 рабочих мест, что значительно ниже прогноза Dow Jones в 100 000, и стало самым слабым ростом занятости с декабря 2020 года.
Уровень безработицы остался на уровне 4,1%, что соответствует ожиданиям.
Однако участники рынка в основном не обратили внимания на разочаровывающие данные, списав их на временные факторы, такие как недавние ураганы и забастовка Boeing (NYSE:BA).
В целом неделя была волатильной. Индекс S&P 500 по итогам недели снизился на 1,4 %, а Nasdaq потерял 1,5 % из-за падения акций Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Meta Platforms* (NASDAQ:META) после публикации данных о прибылях. Dow за тот же период снизился на 0,2 %.
Все внимание на выборы в США
Президентские выборы в США, которые состоятся во вторник, будут доминировать на этой неделе, поскольку борьба между двумя кандидатами остается напряженной. В зависимости от того, насколько близки будут результаты, они могут быть известны к утру среды, а могут занять несколько дней, поскольку подсчет бюллетеней будет продолжаться по всей стране.
Такие штаты, как Пенсильвания, Джорджия и Северная Каролина, будут в центре внимания, а инаугурация президента запланирована на январь 2025 года.
Согласно последнему опросу New York Times/Siena College, Харрис лидирует в Неваде, Северной Каролине и Висконсине, а Трамп — в Аризоне. Ситуация в Мичигане, Джорджии и Пенсильвании остается крайне близкой, где оба кандидата фактически равны.
Разница во всех семи ключевых штатах находится в пределах погрешности опроса, что говорит об отсутствии явного лидера.
И у Харрис, и у Трампа есть все шансы набрать 270 голосов выборщиков, необходимых для победы, если не будет существенных неточностей в опросе. Учитывая плотный характер гонки, даже незначительные ошибки в опросах могут привести к существенному изменению результатов.
Трамп набирает очки в Пенсильвании, где, согласно предыдущим опросам New York Times/Siena College, Харрис лидировал с отрывом в четыре пункта.
Между тем, Аризона — единственный штат, где Трамп имеет преимущество среди тех, кто уже проголосовал: 46% респондентов заявили, что они проголосовали, и Трамп лидирует среди этой группы с 50 до 46%.
Стратеги JPMorgan в своей недавней заметке заявили, что финансовые рынки могут повторить тенденции, наблюдавшиеся во время выборов 2016 года.
Они отмечают, что в случае победы Трампа акции могут испытать «резкий отскок», аналогичный реакции 2016 года. Однако масштабы дальнейшего движения вверх, вероятно, «будут зависеть от величины реакции доходности облигаций, а также от того, на чем будет сфокусирован первоначальный акцент — на торговле или на экономике/налогах».
Стратеги также подчеркивают, что текущее позиционирование инвесторов значительно отличается от ноября 2016 года. Сегодня позиционирование находится на более высоких уровнях, тогда как тогда оно было более сдержанным. Кроме того, с тех пор фискальный баланс ухудшился.
Если Камала Харрис победит, неопределенность в отношении корпоративной налоговой политики может возрасти, но показатели акций «могут получить поддержку в виде снижения рисков тарифов при таком сценарии», считают в JPMorgan.
В отличие от 2016 года, когда неожиданная победа Трампа и реакция рынка удивили инвесторов, в записке отмечается, что сейчас победа Трампа ожидается более широко. Инвесторы уже заняли длинные позиции в акциях, что потенциально ограничивает возможности для значительного ралли на рынке.
Помимо выборов, в ближайшие дни внимание рынков будет сосредоточено на решениях нескольких мировых центральных банков, в том числе ФРС и Банка Англии в четверг.
Кроме того, на этой неделе несколько известных компаний представят отчеты о прибыли, включая Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) во вторник, Arm Holdings ADR (NASDAQ:ARM) и Qualcomm (NASDAQ:QCOM) в среду, а также Pinterest (NYSE:PINS) и Rivian (NASDAQ:RIVN) в четверг.
Что говорят аналитики об американских акциях
Wedbush: «С точки зрения торговли Big Tech/AI мы рассматриваем победу Харрис в Белом доме как более благоприятный фактор для маржи, а победу Трампа — как чистый негатив для Big Tech. Тем не менее, учитывая, что многие выборы в Сенате и Палате представителей будут решающими, результат тупика с сочетанием «синих» и «красных» в Белтвее осложнит любые серьезные политические изменения для Big Tech в ближайшей перспективе».
Evercore ISI: «Выборы, несмотря на то, что говорят прорицатели, сами по себе не положат конец «бычьему» рынку». 100 лет истории фондового рынка от DJIA 200 до 42 000, через президентов и партии, говорят об этом».
«Бычий рынок, похоже, останется нетронутым, однако существует вероятность того, что после выборов произойдет «таяние» или «распродажа»».
Bank of America (NYSE:BAC): «Мы считаем, что последствия выборов для акций будут более нюансированными, чем можно предположить из заголовков. Прибыль имеет большее значение для акций, чем политика, и выборы, по нашему мнению, в большей степени снимут навесы. В целом, мы считаем, что сильная реакция «на коленке» (2%+) должна быть слабой. С 1928 года в дни выборов SPX двигался более чем на 2% только в 25% случаев».
Morgan Stanley (NYSE:MS): «Что касается акций, то некоторые сектора, которые, как считается, выиграют от политики республиканцев (финансовые и промышленные компании), в последнее время демонстрируют высокие результаты, хотя частично это связано с фундаментальными показателями конкретного сектора. Если мы видим более четкую тенденцию, которая указывает на то, что некоторые акции могут дисконтировать более высокую вероятность победы республиканцев, то это относится к розничной торговле и брендам. Некоторые из этих акций, непропорционально подверженные тарифному риску, заметно отстали, как и возобновляемые источники энергии. И, конечно, если победят демократы, многие из этих недавних рыночных движений могут сойти на нет, но это не должно восприниматься как сигнал долгосрочных макроэкономических ожиданий».
